A vezető memóriachip-gyártók keményen dolgoznak a hideg tél leküzdésén.A Samsung Electronics, az SK Hynix és a Micron csökkenti a termelést, megbirkózik a készletproblémákkal, megtakarítja a tőkekiadásokat, és késlelteti a fejlett technológia fejlődését, hogy megbirkózzanak a memória iránti gyenge kereslettel.„A jövedelmezőség csökkenésének időszakát éljük.”Október 27-én a Samsung Electronics a harmadik negyedéves pénzügyi jelentés értekezletén közölte a befektetőkkel, hogy emellett a vállalat készletei gyorsan növekedtek a harmadik negyedévben.
A memória a félvezetőpiac legmagasabb ága, 2021-ben mintegy 160 milliárd dolláros piaci területtel. Az elektronikai termékekben is mindenhol megtalálható.Ez egy szabványos termék, amely nagyon éretten fejlődött a nemzetközi piacon.Az ipar nyilvánvalóan periodikusan változik a készletben, a keresletben és a kapacitásban.A gyártók termelése és jövedelmezősége drámai módon változik az iparág ciklikus ingadozásaival.
A TrendForce Jibang Consulting kutatása szerint a NAND piac növekedési üteme 2022-ben mindössze 23,2% lesz, ami az elmúlt 8 év legalacsonyabb növekedési üteme;A memória (DRAM) növekedési üteme mindössze 19%, és 2023-ban várhatóan tovább csökken 14,1%-ra.
Jeffrey Mathews, a Strategy Analytics mobiltelefon-alkatrész-technológiai szolgáltatásokkal foglalkozó vezető elemzője azt mondta újságíróknak, hogy a piaci túlkínálat erősen hajtotta a lefelé irányuló ciklust, ami egyben a DRAM és a NAND alacsony árának fő oka is.2021-ben a gyártók optimisták lesznek a termelésbővítést illetően.A NAND és a DRAM továbbra is hiányos lesz.Mivel a keresleti oldal 2022-ben csökkenni kezd, a piacon túlkínálat lesz.Egy másik SK Hynix a harmadik negyedéves pénzügyi jelentésében azt mondta, hogy a DRAM és NAND termékek iránti kereslet lassú, és az eladások és az árak egyaránt csökkentek.
Sravan Kundojjala, a Strategy Analytics mobiltelefon-alkatrészek műszaki szolgáltatásainak igazgatója újságíróknak elmondta, hogy az utolsó recesszió 2019-ben következett be, amikor az összes memóriagyár bevétele és tőkekiadása jelentősen csökkent, és a gyenge piac két negyedévig tartott, mielőtt elérte a mélypontot.2022 és 2019 között van némi hasonlóság, de ezúttal drasztikusabbnak tűnik a kiigazítás.
Jeffrey Mathews szerint ezt a ciklust az alacsony kereslet, a gazdasági visszaesés és a geopolitikai feszültségek is befolyásolták.Az okostelefonok és a PC-k iránti kereslet, amelyek hosszú évek óta a memória két fő mozgatórugói, jelentősen gyenge, és várhatóan 2023-ig kitart.
A Samsung Electronics szerint a jövő év első felében a mobileszközök iránti kereslet valószínűleg gyenge és lassú marad, a fogyasztói bizalom pedig alacsony marad a szezonális gyengeség hatására.A PC-k esetében az alacsony eladások miatt felhalmozott készlet a jövő év első felében kimerül, és a kereslet érdemi élénkülése várható.A cég továbbra is arra összpontosít, hogy a makrogazdaság stabilizálódni tud-e a jövő év második felében, illetve az ipari fellendülés jelei.
Sravan Kundojjala elmondta, hogy az adatközpontok, az autóipar, az ipar, a mesterséges intelligencia és a hálózati területek nagyobb jövőbeli növekedést biztosítanak a memóriaszolgáltatóknak.A Micron, az SK Hynix és a Samsung Electronics mind megemlítette néhány új meghajtó megjelenését a harmadik negyedévi pénzügyi jelentésekben: az adatközpontok és szerverek lesznek a következő erős hajtóerő a memóriapiacon.
Magas készlet
Az alapvető elektronikus eszköz a következő rendszereket, érzékelőket, processzorokat, memóriákat és működtetőket tartalmazza.A memória felelős az információs memória működéséért, amely terméktípus szerint memóriára (DRAM) és flash memóriára (NAND) osztható.A DRAM általános termékformája főként memóriamodul.A Flash mindenhol látható az életben, beleértve a microSD-kártyát, az U-lemezt, az SSD-t (szilárdtest-lemez) stb.
A memóriapiac erősen koncentrált.A Félvezető Kereskedelmi Statisztikai Világszervezet (WSTS) adatai szerint a Samsung, a Micron és az SK Hynix együttesen a DRAM-piac mintegy 94%-át képviselik.A NAND Flash területén a Samsung, az Armor Man, az SK Hynix, a Western Digital, a Micron és az Intel együttesen körülbelül 98%-ot tesz ki.
A TrendForce Jibang tanácsadói adatai szerint a DRAM-árak az év eleje óta végig estek, a szerződéses ár 2022 második felében pedig minden negyedévben több mint 10%-ot esik majd.A NAND ára is tovább csökken.A harmadik negyedévben a csökkenést 15-20%-ról 30-35%-ra növelték.
A Samsung Electronics október 27-én tette közzé harmadik negyedéves eredményeit, amelyek szerint a chip üzletágért felelős félvezető (DS) részleg 23020 billió vonn bevételt ért el a harmadik negyedévben, ami alacsonyabb az elemzői várakozásoknál.A tárolási üzletágért felelős részleg bevétele 15,23 billió won volt, ami 28%-os csökkenést jelent havonta és 27%-kal éves szinten.A Samsung Electronics félvezetőket, háztartási készülékeket, paneleket és okostelefonokat tartalmaz.
A vállalat szerint a memória gyengesége elfedte az általános teljesítmény emelkedő tendenciáját.A teljes bruttó haszonkulcs 2,7%-kal, az üzemi haszonkulcs is 4,1 százalékponttal 14,1%-ra csökkent.
Október 26-án az SK Hynix bevétele a harmadik negyedévben 10,98 billió won volt, működési eredménye pedig 1,66 billió won volt, az árbevétel és az üzemi nyereség pedig 20,5%-kal, illetve 60,5%-kal esett vissza havonta.Szeptember 29-én a Micron, egy másik nagy gyár kiadta 2022 negyedik negyedévére (2022. június augusztus) vonatkozó pénzügyi jelentését.Bevétele mindössze 6,64 milliárd USD volt, ami 23%-os havi és 20%-os éves csökkenést jelent.
A Samsung Electronics szerint a gyenge kereslet fő oka a jelenlegi tartós makroproblémák és az ügyfelek által tapasztalt, a vártnál nagyobb készletkiigazítás.A vállalat rájött, hogy a piacot aggasztja a magas készletszint a memóriatermékek gyengesége miatt.
A Samsung Electronics azt mondta, hogy megpróbálja kiegyensúlyozott szintre kezelni készleteit.Ráadásul a jelenlegi készletszintet már nem lehet a korábbi szabványok szerint megítélni, mert a vásárlók készletkorrekciós kört tapasztalnak, és a beállítási tartomány meghaladja a várakozásokat.
Jeffrey Mathews elmondta, hogy a múltban a tárolópiac időszakossága miatt a gyártók rohantak a kereslet felépülésére és a termelés bővítésére.A vevői igények csökkenésével fokozatosan túlzott volt a kínálat.Most leltári problémáikkal foglalkoznak.
A Meguiar Light elmondta, hogy a végpiacon szinte minden nagyobb ügyfél készletkiigazítást végez.Sravan Kundojjala újságíróknak elmondta, hogy jelenleg egyes beszállítók hosszú távú megállapodásokat kötnek az ügyfelekkel, abban a reményben, hogy csökkenthetik a késztermékek számát a készletben, és igyekeznek a készletet cserélhetővé tenni, hogy az esetleges keresletváltozásokat kiegyenlítse.
Konzervatív stratégia
„Mindig is hangsúlyoztuk a költségoptimalizálást, hogy a költségstruktúra messze felülmúlja a versenytársakat, ami jelenleg a stabil jövedelmezőség biztosításának egyik módja.”A Samsung Electronics úgy véli, hogy a termékek árrugalmassággal rendelkeznek, amivel mesterségesen lehet keresletet teremteni.Természetesen a hatás nagyon korlátozott, és az általános ártrend továbbra is ellenőrizhetetlen.
Az SK Hynix a harmadik negyedéves pénzügyi beszámoló ülésén elmondta, hogy a költségek optimalizálása érdekében a vállalat a harmadik negyedévben igyekezett javítani az új termékek értékesítési arányát és hozamát, de a drasztikus árcsökkenés meghaladta a költségek csökkenését és az üzemi eredményt is. elutasította.
A TrendForce Jibang tanácsadói adatai szerint a Samsung Electronics, az SK Hynix és a Micron memóriakibocsátása csak 12-13%-os növekedést tartott ebben az évben.2023-ban a Samsung Electronics 8%-kal, az SK Hynix 6,6%-kal, a Micron 4,3%-kal csökken.
A nagy gyárak óvatosak a beruházások és a termelés bővítése terén.Az SK Hynix közölte, hogy a jövő évi beruházási ráfordítások éves szinten több mint 50%-kal csökkennek, az idei beruházás pedig várhatóan 10-20 billió won lesz.A Micron azt is közölte, hogy a 2023-as pénzügyi évben jelentősen csökkenti a beruházási kiadásait, és csökkenti a gyártóüzemek kihasználtságát.
A TrendForce Jibang Consulting közölte, hogy a memória tekintetében a Samsung Electronics 2023. negyedik negyedévi és 2022. negyedik negyedévi beruházási tervéhez képest csak 40 000 darab kerül középre;Az SK Hynix 20 000 filmet adott hozzá, míg a Meguiar mérsékeltebb volt, mindössze 5 000 filmmel több.Emellett a gyártók eredetileg új memóriaüzemeket építettek.Jelenleg az üzemek fejlődése halad előre, de az általános tendencia elhalasztott.
A Samsung Electronics viszonylag optimista a termelésbővítéssel kapcsolatban.A társaság közölte, hogy továbbra is fenntartja a megfelelő szintű infrastrukturális beruházásokat a közép- és hosszú távú kereslet kielégítésére, de a berendezésekbe való befektetés rugalmasabb lesz.Bár a jelenlegi piaci kereslet zsugorodik, a társaságnak stratégiai szempontból fel kell készülnie a kereslet közép- és hosszú távú élénkülésére, így a rövid távú kereslet-kínálat egyensúlyának kielégítése érdekében a vállalat nem fogja mesterségesen csökkenteni a termelést.
Jeffrey Mathews elmondta, hogy a ráfordítások és a kibocsátás csökkenése a gyártók fejlett technológiájának kutatását és fejlesztését is érinti, és a fejlett csomópontok felé való feljutás sebessége is lassabb lesz, így a bitköltség (bitköltség) csökkenése is lassul.
Várom a következő évet
A különböző gyártók eltérően határozzák meg a memóriapiacot.A terminál részleg szerint a memória három mozgatórugója az okostelefonok, a PC-k és a szerverek.
A TrendForce Jibang Consulting előrejelzése szerint a szerverek memóriapiacának részesedése 2023-ban 36%-ra fog nőni, közel a mobiltelefonokéhoz.A mobiltelefonokhoz használt mobilmemóriában kevesebb a felfelé irányuló hely, ami az eredeti 38,5%-ról 37,3%-ra csökkenthető.A flash memóriák piacán a fogyasztói elektronika viszonylag gyenge lesz, az okostelefonok 2,8%-kal nőnek, a laptopok pedig 8-9%-kal csökkennek.
Liu Jiahao, a Jibang Consulting kutatási menedzsere a „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” rendezvényen, október 12-én elmondta, hogy a memória fejlesztése több fontos hajtóerőre osztható, melyeket 2008 és 2011 között a laptopok hajtottak;2012-ben az intelligens eszközök, például a mobiltelefonok és táblagépek népszerűsége és az internet hatására ezek az eszközök váltották fel a laptopokat, mint a memóriahúzás fő hajtóerejét;A 2016-2019-es időszakban az internetes alkalmazások tovább bővültek, a szerverek és az adatközpontok mint digitális infrastruktúra fontosabbá váltak, a tárolás új lendületet kapott.
Jeffrey Mathews elmondta, hogy a memória-visszaesés utolsó fordulója 2019-ben következett be, mivel csökkent az okostelefonok iránti kereslet, a legnagyobb terminálpiac.Abban az időben az ellátási lánc nagy mennyiségű készletet halmozott fel, az okostelefon-gyártók kereslete csökkent, és az okostelefonok NAND és DRAM ASP (átlagos eladási ára) is kétszámjegyű csökkenést mutatott.
Liu Jiahao elmondta, hogy a 2020-tól 2022-ig tartó időszakban megjelent a járványhelyzet, a digitális átalakulás, a fogyasztói elektronika gyengesége és más változó tényezők, és az iparág igénye a nagy intenzitású számítástechnika iránt erősebb volt, mint korábban.Egyre több internetes és informatikai gyártó épített ki adatközpontokat, ami szintén a digitalizáció felhőbe való fokozatos fejlődését eredményezte.Világosabb lesz a szerverek tárolási igénye.Bár a jelenlegi piaci részesedés még csekély, az adatközpontok és a szerverek közép- és hosszú távon a tárolási piac fő mozgatórugói lesznek.
A Samsung Electronics 2023-ban hozzáadja a szerverekhez és adatközpontokhoz való termékeket. A Samsung Electronics elmondta, hogy a kulcsfontosságú infrastruktúrákba, például az AI-ba és az 5G-be való beruházást figyelembe véve a szerverek DRAM-termékei iránti kereslet jövőre is stabil marad.
Sravan Kundojjala elmondta, hogy a legtöbb beszállító csökkenteni szeretné a PC- és okostelefon-piacra való összpontosítását.Ugyanakkor az adatközpont, az autóipar, az ipar, a mesterséges intelligencia és a hálózati területek növekedési lehetőséget biztosítanak számukra.
Jeffrey Mathews elmondta, hogy a memóriatechnológia folyamatos fejlődése miatt a fejlett csomópontok felé, a NAND és DRAM termékek teljesítménye várhatóan eléri a következő generációs ugrást.Várhatóan a kulcsfontosságú végpiacok, például az adatközpontok, a berendezések és az éles számítástechnika iránti kereslet erőteljesen növekedni fog, így a beszállítók fejlesztik memória termékportfóliójukat.Hosszú távon azt remélik, hogy a memóriaszolgáltatók óvatosak lesznek a kapacitásbővítésben, és szigorúbb kínálati és árfegyelmet fognak tartani.
Feladás időpontja: 2022.11.05