Az Associated Press of Finance szerint „az IGBT iránti kereslet a járműspecifikáció szintjén idén felülmúlta a várakozásokat”.– mondta meghatottan a riporternek egy hazai IGBT-gyártó bennfentese.
Az Associated Press of Finance riportere számos, az IGBT-hez kapcsolódó kínai gyártótól megtudta, hogy számos vállalat meglévő új gyártósorai közül sok a kapacitásnövelés időszakában van.Jelenleg elegendő megrendelés van kézben, és általános rendelési hátralék van.A meglévő kapacitás továbbra sem képes kielégíteni a teljes piaci igényt.Az iparág összes vállalata úgy véli, hogy bár minden gyártó elfoglalt a termelés bővítésével, legalább 24 hónapba telik, amíg az új bővítési projekt ténylegesen beindul.A kereslet-kínálat egyensúlyi pontját még korai megjósolni, és az azt követő új megrendelések, illetve a piac emelkedni fog.
Most nagy nyomás nehezedik az ellátás garantálására, és az új bővítési rendeléseket előre zárolják
"Idén óta az elektromos járművek gyártása és értékesítése növekszik, és mindenkinek (az autógyártóknak) használnia kell ezt a dolgot (IGBT)."A Times Electric (688187. SH) értékpapír-osztályának egyik munkatársa azt mondta az Associated Press of Finance-nek: „Az elektromos járművek idei mennyisége meghaladta a vállalat várakozásait, és a külföldi gyártók nem tudnak ennyi árut szállítani.Jelenleg ez egy olyan időszak, amikor a kereslet meghaladja a termelési kapacitást.”
Az ellátási lánc egyik szereplője a következőket mondta a riporternek: "Túlzásképpen például az ügyfélnek 10000 IGBT-re van szüksége, miközben a cég csak 1000-et tud szállítani, természetesen mindenki legyőzi a vezetést, mert ez közvetlenül befolyásolja az egész jármű gyártási kapacitását."Valójában sok beszállító konszenzusra jutott, hogy az IGBT-k kínálati és keresleti különbsége a járműleírásban eléri az 50%-ot.A riporter számos kapcsolódó céggel folytatott kommunikációból megerősítette, hogy a meglévő kapacitás elkelt.Amikor az IGBT járműszelvényből hiány van, nagy a szállítási nyomás, és a kézben lévő rendeléseket ez év végére vagy akár jövőre ütemezték.
A Time Electric legfrissebb felmérési összefoglalója szerint az utóbbi időben sok megrendelést találtak az ügyfelek.Az elmúlt hónapokban gyakran sok fontos ügyfelet kaptunk.Annak érdekében, hogy negyedévente több ezer IGBT-t adjunk hozzá, aktívan kommunikálunk a vállalattal.Jelenleg a kínai IGBT-ből nagyon hiány van, és jövőre az egész iparág szállítási nyomása nagy lesz.
A Hongwei Technology (688711. SH) értékpapír részlegének munkatársai elmondták, hogy az IGBT modul új gyártósorának, az új energetikai járművek fő mozgatórugójának kapacitása folyamatosan növekszik, kapacitása eléri a több tízezer darabot havonta.A jármű műszaki jellemzőinek telítődése az év végéig tarthat.A cég most azon aggódik, hogy a szállítás időben kielégíti-e az ügyfelek igényeit.A gyártókapacitás utólagos felszabadulásával várhatóan jövőre nőni fog ennek az üzleti bevételnek az aránya.
A Stargate Semiconductors (603290. SH) pénzügyi jelentése azt mutatja, hogy az év első felében továbbra is megjelentek a cég fő meghajtó IGBT moduljai, amelyek több mint 500 000 új energiajárművet támogattak.Várhatóan az év második felében tovább növekszik a támogató járművek száma.Az első félév végére a szerződéses kötelezettségek közel négyszeresére nőttek az előző időszakhoz képest.
Egy későbbi autógyártó műszaki szakértője elemezte a riportert, és azt mondta, hogy a járműspecifikáció IGBT-je elsősorban az Infineon, amely több mint 50%-ot tesz ki.Jelenleg a hazai IGBT-t csak a Starr Semi vezető, a BYD és a Time Electric gyártja tömegesen.A Fuman elektronikus adatai azt mutatják, hogy az Infineon IGBT Q3 átfutási ideje 39-50 hét.
A vezető tengerentúli gyártók terjeszkedési előrehaladása elmarad a várttól, a szállítási idő pedig tovább nyúlik.A hazai autógyártók az ellátási lánc biztonsága érdekében fokozatosan elfogadják a hazai IGBT-t, és érdeklődnek a hazai IGBT-gyártók művelésében is.2022 is olyan év lesz, amikor jelentősen megnő a hazai IGBT-gyártók részesedése.
A fent említett emberek a Hongwei Technology Securities Department úgy vélik, hogy sok oka van.Először is, az autógyártók fokozták a hazai (IGBT) márkák ismertségét;Másodszor, a hazai és külföldi termékek közötti különbség a hazai műszaki színvonal javulását követően csökkent;Harmadszor, a hazai termékek költséghatékonyabbak;Negyedszer, a kézbesítési válasz időszerűbb volt.
A piaccal együtt emelkedhet a hazai IGBT-k ára, a kereslet-kínálat egyensúlyi pontja pedig messze van a termelésbővítés hulláma alatt
Idén szeptemberben az új energiafogyasztású személygépjárművek kiskereskedelmi volumene elérte a 611 000 darabot, ami rekordmagasság egyetlen hónap alatt.Guotai Jun'an arra számít, hogy 2022-ben az új energetikai járművek hazai értékesítése meghaladja a 6,5 millió darabot. Az új energetikai járművek fejlesztése továbbra is meghaladja a várakozásokat, elősegítve az IGBT alkalmazását a járművek specifikációiban.2021-ben az új energetikai járművek piaci részesedése az IGBT downstream alkalmazásában Kínában 31%, az IGBT költsége pedig a járműköltség 7-10%-át teszi ki.
A kereslet és kínálat jelenlegi egyensúlyának hiányában a nagy hazai gyártók bővítik termelésüket.Jelenleg a Times Electric II. fázisának kapacitása megközelíti a 240 000 darabos tervezési kapacitást.A vállalat 5,826 milliárd jüant fektet be a Yixing projekt megépítésébe, amely a kapacitás elérése után évente 360 000 darab 8 hüvelykes közép- és kisfeszültségű modul alapanyag gyártási kapacitását növelheti meg;A Smurvey (600460. SH) 360 000 darab 12 hüvelykes chip gyártósor éves gyártását tervezi, és a kapacitás elérése után évi 120 000 darab FS-IGBT tápchip hozzáadását tervezi… Több vállalkozás csatlakozik az IGBT gyártásához.
Mikor jelenik meg a járműspecifikációk IGBT iránti kereslet-kínálatának inflexiós pontja?Ebben a tekintetben sok érintett tőzsdén jegyzett társaság azt mondta újságíróknak, hogy a jelenlegi rendelési helyzetből és a jövőbeni termelésbővítés folyamatából a kereslet-kínálat egyensúlyi pontjának megérkezése túl korai lehet.
A fent említett makro- és mikrotechnológiai értékpapír-osztály riporterének elemzése szerint az IGBT minden új gyártósora szigorú minőségellenőrzési és tesztelési cikluson esett át, és a berendezés telepítése után nem gyártható.Bár az iparág tervezett terjeszkedésének léptéke viszonylag nagy, a termelési kapacitás elérése cél, ami hosszú mászási folyamatot igényel, amely során dinamikus igazodást lehet végrehajtani, például az ipari szabályozás és a fotovoltaikus mezők IGBT alkalmazását igénylik.Jelenleg nincs olyan csomópont, ahol a kínálat meghaladja a keresletet a piacon.
A Slim Micro Securities munkatársai azt is elmondták a riporternek, hogy a 12 hüvelykes ostya-bővítés javítani fogja a cég ostyagyártási kapacitását, amely teljes mértékben felhasználható IGBT-termékekre és belső allokációra.
A Times Electric bennfentesei szerint a járműspecifikációs szintű IGBT idén és jövőre is hiánycikk.2024-től 2025-ig fokozatosan enyhülhet a hiány mértéke.Sok ügyfél most közvetlenül 2025-re szeretné zárolni a rendeléseit.
A projektbővítési ciklus szempontjából például a Shidai Electric Phase III Project építési ideje körülbelül 24 hónap, a Shilan Micro Fixed Increase Project építési ideje pedig 3 év.Ebben az időszakban megtapasztalja a downstream gyártók tanúsítási időszakát, valamint az új gyártósor kapacitásának és hozamának felfutási időszakát is.Nem könnyű áttörni az IGBT kapacitás szűk keresztmetszetét.
A riporter megjegyezte, hogy az Infineon, amely elsősorban a csúcskategóriás autók piacára koncentrál, korábban áremelést jelentett be, és a piac arra számított, hogy a negyedik negyedévben az ipari és autóipari alkatrészek árának emelését tervezheti.Az iparág számos, fentebb említett cégének bennfentesei mind azt mondták, hogy ha a teljes piaci ár emelkedik, akkor követhető a piac trendje.Néhányan az ellátási láncban azt is mondták, hogy az új megrendelések egy kicsit növekedni fognak.
A legfrissebb teljesítményt nyilvánosságra hozó vállalatok szemszögéből a Times Electric nettó nyeresége az első három negyedévben 30%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, ami a teljesítmény-félvezetők, például az új energiájú IGBT bevételeiből származott;Az év első három negyedévében a makro- és mikrotechnológia 31%-kal (3. negyedévben 96%-kal) nőtt.
Feladás időpontja: 2022-10-21